Кои инвестиции в България са без данък?

ETF-и и акции, търгувани на регулиран EU/EEA пазар, са освободени от данък върху капиталовите печалби. Държавните ценни книжа (ДЦК) също са без данък върху лихвите. Доброволните пенсионни фондове (ДПФ) дават данъчно облекчение при вноска и 0% данък при пенсиониране.

Колко пари трябва за инвестиция?

От 2 лв за ETF (фракционни акции в Trading 212), 20 лв/мес за доброволен пенсионен фонд, 100 лв за 1g злато (Tavex) или 1000 лв за банков депозит. Единствено недвижимите имоти изискват значителна сума (50 000+ EUR).

Каква е данъчно оптималната стратегия за инвестиране в България?

Комбинация от: (1) ETF-и на EU пазар (0% данък печалби), (2) ДЦК (0% данък лихви), и (3) ДПФ (данъчно облекчение до 10% от дохода + 0% при пенсиониране). Тази тройна комбинация е изключително данъчно ефективна.

Колко ще спестя ако инвестирам 200 лв месечно за 10 години?

При банков депозит (~2%): ~26 500 лв. При ETF индексен фонд (~9.5% нето): ~39 600 лв. При доброволен пенсионен фонд (~6%): ~32 800 лв. Разликата идва от сложната лихва и данъчната ефективност.

Лични инвестиции в България — пълен справочник 2026

7 вида инвестиции с реална доходност, данъчна ефективност и платформи. Калкулатор: колко ще спестиш при месечна вноска за 5, 10 или 20 години.

Знаехте ли?

67% от финансовото богатство на българските домакинства е в банкови депозити, а само 2% — в акции. Средната доходност на депозитите (~2%) е под инфлацията, което означава реална загуба на покупателна способност всяка година.

Банкови депозити

Срочни депозити в BGN/EUR при български банки. Гарантирани до 196 000 лв.

0.9–2.5%

след 8% данък

Нисък рискот 1000 лвЗаключени за срока; предсрочно теглене = загуба на лихва

Предимства

✓Гарантирани до 196 000 лв от ФГВБ
✓Нулев риск от загуба на главницата
✓Лесно откриване — онлайн или в клон

Недостатъци

✗Доходност под инфлацията (~2-3%)
✗Парите са заключени за срока
✗Много банки все още предлагат ~0-1%

Данък: 8% данък върху лихвите (удържа се автоматично от банката)

Банка ДСК Fibank УББ УниКредит Булбанк

Държавни ценни книжа (ДЦК)

Облигации на българската държава. Лихви и печалби са БЕЗ данък.

2.5–3.9%

без данък

Нисък рискот 1000 лвПродажба на вторичен пазар чрез брокер (не моментално)

Предимства

✓БЕЗ данък върху лихвите и печалбите
✓Държавна гаранция (минимален риск)
✓По-висока доходност от депозитите

Недостатъци

✗По-сложна покупка (чрез първичен дилър)
✗Фиксиран срок (5-10 години)
✗Ликвидност зависи от вторичния пазар

Данък: ОСВОБОДЕНИ — лихви и капиталови печалби от ДЦК не се облагат

Карол Брокер Аларик Секюритис Банка ДСК (посредничество)МФ — информация за ДЦК

Доброволен пенсионен фонд (ДПФ)

Третият стълб — вноските намаляват данъка ви (до 10% от дохода). При пенсия: без данък.

4.0–8.0%

без данък

Среден рискот 20 лвЗаключен до пенсиониране. Ранно теглене = 10% данък.

Предимства

✓Данъчно облекчение: до 10% от облагаемия доход
✓Без данък при натрупване и изплащане при пенсия
✓От 20 лв/месец — достъпно за всеки

Недостатъци

✗Заключен до пенсиониране
✗Ранно теглене: 10% данък
✗Доходност не е гарантирана

Данък: Вноски: данъчно облекчение до 10% от дохода. При пенсиониране: БЕЗ данък. Ранно теглене: 10%.

Алианц България NN България ПОК Доверие

ETF-и и индексни фондове

Глобални борсови фондове (S&P 500, MSCI World). Капиталови печалби на EU пазар: БЕЗ данък.

7.0–12.0%

без данък

Среден рискот 2 лвПродажба по всяко време на борсата (T+2 сетълмент)

Предимства

✓БЕЗ данък върху капиталовите печалби (EU пазар)
✓Висока историческа доходност (7-12%/год)
✓Без комисиони (Trading 212)

Недостатъци

✗Пазарна волатилност (възможна загуба в краткосрочен план)
✗OTC транзакции може да не са данъчно освободени
✗Изисква базови финансови познания

Данък: Капиталови печалби от ETF на EU/EEA регулиран пазар: ОСВОБОДЕНИ. Дивиденти: 5% данък.

Trading 212 Interactive Brokers MEXEM

Недвижими имоти

Покупка на имот за наем. София: ~4.3% бруто доходност. Основно жилище 3+ г.: без данък.

2.7–4.7%

след 10% данък

Среден рискот 100 000 лвМесеци за продажба; транзакционни разходи 2.5-5%

Предимства

✓Стабилен пасивен доход от наем
✓Защита от инфлация (цените растат)
✓Основно жилище 3+ г. = 0% данък при продажба

Недостатъци

✗Висок минимум (50 000-80 000+ EUR)
✗Неликвидно — месеци за продажба
✗Разходи: поддръжка, данък, управление, празни периоди

Данък: Наем: 10% (след 10% нормативни разходи). Продажба: 10%. Основно жилище 3+ г.: БЕЗ данък.

imot.bg homes.bg

Злато

Инвестиционно злато (кюлчета, монети). Без ДДС. Защита срещу инфлация и кризи.

4.5–7.2%

след 10% данък

Среден рискот 100 лвTavex изкупува обратно на пазарна цена; бърза продажба

Предимства

✓Защита срещу инфлация и кризи
✓Без ДДС за инвестиционно злато
✓Нисък минимум (~100 лв за 1g кюлче)

Недостатъци

✗Не генерира доход (лихва/дивидент)
✗10% данък при продажба на печалба
✗Спред покупна↔продажна цена

Данък: Капиталови печалби: 10% данък. Инвестиционното злато е ОСВОБОДЕНО от ДДС.

Tavex

Криптовалути (Bitcoin, Ethereum)

Висок риск, висока потенциална доходност. Регулация чрез MiCA от 2025 г.

-45.0–90.0%

след 10% данък

Много висок рискот 2 лв24/7 търговия на криптоборси; моментална продажба

Предимства

✓Потенциал за много висока доходност
✓Достъпно от ~2 лв
✓24/7 ликвидност

Недостатъци

✗Екстремна волатилност (може -50%+)
✗Регулаторна несигурност
✗Технически рискове (хакове, загуба на ключове)

Данък: Търговия: 10% ДОД. Майнинг: 15% (професионална дейност). Стейкинг: данък при продажба.

Binance Coinbase Kraken

Тикер	Име	Индекс	TER %
VUAA	Vanguard S&P 500 (Acc)	S&P 500	0.07%
IWDA	iShares Core MSCI World (Acc)	MSCI World	0.20%
VWCE	Vanguard FTSE All-World (Acc)	FTSE All-World	0.22%
SXR8	iShares Core S&P 500 (Acc)	S&P 500	0.07%
SWRD	SPDR MSCI World (Acc)	MSCI World	0.12%

Тикер	Име	Индекс	TER %
VUAA	Vanguard S&P 500 (Acc)	S&P 500	0.07%
IWDA	iShares Core MSCI World (Acc)	MSCI World	0.20%
VWCE	Vanguard FTSE All-World (Acc)	FTSE All-World	0.22%
SXR8	iShares Core S&P 500 (Acc)	S&P 500	0.07%
SWRD	SPDR MSCI World (Acc)	MSCI World	0.12%

Лични инвестиции в България — пълен справочник 2026

Банкови депозити

Държавни ценни книжа (ДЦК)

Доброволен пенсионен фонд (ДПФ)

ETF-и и индексни фондове

Недвижими имоти

Злато

Криптовалути (Bitcoin, Ethereum)

Популярни ETF-и за българите

Банкови депозити

Държавни ценни книжа (ДЦК)

Доброволен пенсионен фонд (ДПФ)

ETF-и и индексни фондове

Недвижими имоти

Злато

Криптовалути (Bitcoin, Ethereum)

Популярни ETF-и за българите